Levy’s stable distribution for stock crash detecting

- Bielinskyi, Andrii, Semerikov, Serhiy O. (orcid.org/0000-0003-0789-0272), Solovieva, Viktoria and Soloviev, V.N. (2019) Levy’s stable distribution for stock crash detecting SHS Web of Conferences (65). ISSN 2261-2424

[img] Text
shsconf_m3e22019_06006.pdf

Download (419kB)

Abstract

У даній роботі ми вивчаємо можливість побудови індикаторів-передвісників, що спираються на одне з найбільш потужних законів розподілу - стабільний розподіл Леві. Тут ми застосовуємо параметри Леві для 29 фондових індексів за період з 1 березня 2000 року до 28 березня 2019 року і показуємо їх ефективність як індикатори кризових станів на прикладі індексу Dow Jones Industrial Average за період з 2 січня 1920 по 2019. Незважаючи на популярність розподілу Гауса у фінансовому моделюванні, ми продемонстрували, що стабільний розподіл Леві є більш придатним через його теоретичні основи та результати аналізу. І, нарешті, ми робимо висновок, що α-стабільність та асиметрія β-параметрів стабільного розподілу Леві, які демонструють характерну поведінку для аварійних та критичних станів, можуть служити індикатором нестабільних станів.

Item Type: Article
Keywords: Levy’s stable distribution
Subjects: Science and knowledge. Organization. Computer science. Information. Documentation. Librarianship. Institutions. Publications > 00 Prolegomena. Fundamentals of knowledge and culture. Propaedeutics > 004 Computer science and technology. Computing. Data processing > 004.9 ІКТ ( Application-oriented computer-based techniques ) > 004.94 Simulation
Science and knowledge. Organization. Computer science. Information. Documentation. Librarianship. Institutions. Publications > 3 Social Sciences > 33 Economics. Economic science
Divisions: Information Technologies and Learning Tools > Joint laboratory with SIHE “Kryvyi Rih National University”
Depositing User: Сергій Олексійович Семеріков
Date Deposited: 25 Jun 2019 10:19
Last Modified: 10 Oct 2019 18:53
URI: http://lib.iitta.gov.ua/id/eprint/716535

Downloads

Downloads per month over past year

Actions (login required)

View Item View Item